En France, 1 PME sur 4 dépose le bilan à cause d’un problème de trésorerie. Les retards de paiement, l’inflation et la difficulté d’accès au crédit court terme fragilisent particulièrement les petites et moyennes entreprises.

La trésorerie n’est pas qu’une donnée comptable : c’est l’oxygène qui permet de payer fournisseurs, salariés, charges et impôts tout en investissant dans la croissance.

Une PME industrielle peut avoir un carnet de commandes rempli, mais si ses clients paient à 90 jours, elle doit financer elle-même la production, les salaires et les matières premières. 

Il y a de quoi s'inquiéter. Mais il n'y a pas lieu de paniquer.

Cet article explore les principales causes des difficultés financières des PME et les meilleures options pour les surmonter.

Qu’est-ce qu’un problème de trésorerie ?

Un problème de trésorerie survient lorsque l’entreprise ne dispose pas, à un moment donné, des liquidités suffisantes pour honorer ses engagements financiers.

Il ne s’agit pas nécessairement d’un signe de faillite : une entreprise rentable peut traverser des tensions temporaires.

Signes précurseurs :

• Recours fréquent ou prolongé au découvert bancaire
  
  
• Factures fournisseurs payées en retard
  
  
• Difficultés à régler les charges sociales ou fiscales
  
  
• Investissements reportés malgré une bonne activité

Exemple concret : un distributeur de matériel agricole réalise un bon chiffre d’affaires au printemps, mais doit acheter les stocks en hiver. Sans financement adapté, il risque d’être en difficulté avant même la haute saison.

À retenir : Les problèmes de trésorerie sont souvent temporaires. L’important est de détecter rapidement les signaux d’alerte et d’agir avant que la situation ne se dégrade.

Les causes typiques chez les PME françaises

Comprendre les causes fréquentes d’un problème de trésorerie est essentiel pour agir rapidement et éviter qu’il ne s’aggrave. Certaines difficultés reviennent régulièrement dans les PME françaises :

1. Retards de paiement clients : Les délais légaux sont de 60 jours, mais certains clients paient bien plus tard. En France, les retards de paiement coûtent plus de 15 milliards d’euros par an aux entreprises, avec un retard moyen de 12 jours sur les échéances contractuelles.
   
   
2. Cycles de production longs : Dans l’aéronautique, le cycle moyen atteint 164 jours entre achat matière et paiement client.
   
   
3. Sous-capitalisation : Nombreuses PME démarrent avec peu de fonds propres, dépendant du crédit fournisseur.
   
   
4. Croissance rapide non financée : L’augmentation du besoin en fonds de roulement (BFR) dépasse la capacité de financement.
   
   
5. Facteurs externes : Inflation, hausse des taux, crise énergétique, tensions géopolitiques.

Astuce pratique : Faites un audit trimestriel de votre BFR pour identifier si l’allongement des délais de paiement ou l’augmentation des stocks pèse sur votre trésorerie.

Pourquoi un cash flow fluide est vital

Un cycle de conversion de trésorerie court et maîtrisé permet :

• De payer les fournisseurs à temps
  
  
• De sécuriser les achats stratégiques
  
  
• D’investir dans la croissance
  
  
• De limiter les frais financiers
  

À l’inverse, un allongement des encaissements ou une hausse des stocks peut créer un effet domino : retards fournisseurs, rupture d’approvisionnement, perte de clients.

Exemple : une PME agroalimentaire qui attend le paiement d’une grande enseigne peut retarder sa production pour limiter les dépenses, perdant ainsi des parts de marché au profit de concurrents plus réactifs.

Quelles aides pour les PME en difficulté ?

Quand survient un problème de trésorerie, il existe différents leviers pour soulager la situation. Ces solutions vont des aides publiques aux financements privés, en passant par des dispositifs hybrides.

À retenir : Diversifier vos sources de financement vous protège d’un refus bancaire ou d’un allongement des délais de traitement.

1. Dispositifs publics

L’État et les organismes publics proposent plusieurs aides destinées aux entreprises en difficulté financière. Elles visent à soulager la trésorerie le temps de retrouver un équilibre.

Dans des circonstances spécifiques, les PME en difficulté peuvent utiliser des prêts garantis par l’État (PGE), médiation du crédit, et aides fiscales et sociales (reports ou étalements de dettes URSSAF et fiscales).

• Avantages : taux attractifs, soutien institutionnel
• Limites : procédures longues, critères stricts

2. Solutions bancaires classiques

Les banques offrent des produits spécifiquement conçus pour répondre à des besoins de trésorerie ponctuels ou récurrents. Parmi les plus connus, on peut citer le découvert autorisé, le crédit de trésorerie, et l’affacturage.

• Avantages : sécurisant, relation existante avec le banquier
• Limites : souvent réservé aux PME avec un chiffre d’affaires > 20 M€ ou un bilan solide

3. Financements de court terme alternatifs

En dehors des banques, des acteurs spécialisés proposent des solutions rapides et flexibles, souvent accessibles aux PME moins bien servies par les circuits traditionnels. Il s'agit notamment de financement de factures clients ou fournisseurs, reverse factoring, et “Buy Now Pay Later” (BNPL).

• Avantages : rapidité, flexibilité, accès élargi aux PME non servies par les banques
• Limites : coût supérieur si utilisé comme solution de dernier recours

Astuce pratique : Comparez toujours le coût total du financement (frais + intérêts) sur la durée réelle d’utilisation, et non uniquement sur le taux affiché.

Les meilleures options de financement de trésorerie

Les solutions varient selon la rapidité de mise en place, le coût et la flexibilité. Voici les principales options à envisager :

• Découvert bancaire : Délai de mise en place de 1 à 3 semaines, coût généralement bas à moyen, mais flexibilité limitée. Idéal pour absorber de petites tensions ponctuelles.
  
  
• Affacturage : Délai de 2 à 4 semaines, coût moyen, flexibilité moyenne. Utile pour couvrir le BFR sur le poste clients.
  
  
• Prêt court terme Defacto : Décision et financement en moins d’une minute, tarification transparente au jour, flexibilité forte. Permet de financer à la fois factures clients et fournisseurs.

À retenir : Choisissez votre financement en fonction de l’urgence, de la durée du besoin et de la flexibilité souhaitée.

Comment Defacto fluidifie la trésorerie

Chez Defacto, nous avons conçu une approche simple : transformer un processus souvent lourd et lent en une expérience rapide, transparente et flexible.

Tout commence par une connexion instantanée à vos données financières, via open banking ou directement à votre outil comptable. En quelques secondes, notre technologie analyse vos flux et établit un diagnostic précis de votre solvabilité.

Sur cette base, la décision et le décaissement se font presque immédiatement. Vous savez en temps réel si votre demande est acceptée, et les fonds peuvent être disponibles sans délai.

Enfin, vous choisissez librement la forme du financement : couvrir des factures clients en attente d’encaissement ou avancer le paiement de vos fournisseurs, sur une période allant de 3 à 120 jours.

Une solution unique, qui peut financer jusqu’à 8 mois de besoin en fonds de roulement, sans paperasse ni délai inutile.

Bénéfices clés :

• Pas de dossier papier
  
• Remboursement flexible, sans pénalité anticipée
  
• Sécurité réglementaire (agrément ACPR)

Exemple concret : un fabricant de pièces mécaniques finance ses achats matières avec Defacto, tout en avançant les délais de paiement à ses fournisseurs pour sécuriser la production.

Conclusion

Les tensions de trésorerie ne sont pas une fatalité. Elles sont souvent le résultat de causes identifiables : retards de paiement, croissance rapide, cycles longs ou aléas économiques.

En identifiant rapidement ces signaux faibles, en mobilisant les aides adaptées et en adoptant des financements souples, une PME peut non seulement éviter la crise, mais aussi transformer une situation tendue en opportunité de croissance.

Avec Defacto, vous disposez d’un outil rapide, sécurisé et flexible pour maîtriser votre cycle de conversion de trésorerie et anticiper les besoins avant qu’ils ne deviennent critiques.

C’est une manière concrète de garder la main sur vos flux financiers, de protéger vos relations commerciales et de rester compétitif, même dans un environnement incertain.

Astuce pratique : Même si votre trésorerie est saine aujourd’hui, testez votre éligibilité à un financement court terme. Vous gagnerez un temps précieux si un besoin urgent apparaît.

Découvrir le financement de trésorerie avec Defacto

FAQ

Un problème de trésorerie signifie-t-il que mon entreprise est en faillite ?

Non. C’est souvent temporaire et lié à un décalage entre encaissements et décaissements.

Quelle est la différence entre affacturage et financement de factures avec Defacto ?

L’affacturage implique la cession des créances. Avec Defacto, vous gardez la relation client.

Puis-je utiliser Defacto si j’ai déjà un découvert bancaire ?

Oui, les deux solutions peuvent se complémenter.