Parfois appelé « reverse factoring » ou encore « supply chain finance », l’affacturage inversé est une solution de financement à court terme qui permet une gestion efficace de vos finances. Elle vous offre la possibilité de payer vos fournisseurs avant la date d’échéance des factures, et donc de garder le contrôle de votre trésorerie ainsi que de bonnes relations avec vos partenaires.

Pourquoi utiliser l’affacturage inversé ? Quels sont ses avantages ? Comment ça fonctionne ?

Dans cet article, nous allons voir la définition précise du reverse factoring, son fonctionnement étape par étape, ses avantages et limites, ainsi que son rôle dans le financement du BFR industriel. Enfin, nous verrons comment Defacto propose une solution plus flexible et accessible pour les PME.

Qu’est-ce que le reverse factoring ?

Le reverse factoring (affacturage inversé) est une opération de financement par laquelle un acheteur (généralement une grande entreprise) met en place un programme permettant à ses fournisseurs de recevoir le paiement de leurs factures immédiatement après émission, via un établissement financier partenaire. L’acheteur règle ensuite l’établissement à l’échéance initiale de la facture.

Reverse factoring définition :

Le reverse factoring est un mécanisme de financement de la supply chain où le risque de crédit est basé sur l’acheteur et non sur le fournisseur.

Cette différence est clé : contrairement à l’affacturage classique, qui repose sur la solvabilité du fournisseur, le reverse factoring s’appuie sur celle de l’acheteur. Cela permet souvent d’obtenir de meilleures conditions de financement, surtout si l’acheteur est une entreprise bien notée.

En résumé, le reverse factoring est un outil puissant pour améliorer la trésorerie des fournisseurs, mais il est généralement réservé à des fournisseurs déjà intégrés à la supply chain d’un grand donneur d’ordre.

L'affacturage classique 

Pour bien comprendre la définition de l’affacturage inversé, revenons sur celle de l’affacturage classique : l'affacturage est une solution de financement qui vous permet de répondre à vos besoins en fonds de roulement. 

Il s'agit d'une somme d'argent constamment disponible pour couvrir vos dépenses courantes (charges, factures des fournisseurs, etc.). Les créances sont transférées à un organisme financier (appelé factor) qui, dans le cadre d'un contrat d'affacturage, prend en charge la gestion de vos comptes clients. Le factor s'occupe ensuite des opérations de relance et de recouvrement des créances.

L'affacturage présente l'avantage de fournir des financements qui peuvent remplacer ou compléter les crédits bancaires traditionnels.

Comment ça fonctionne ?

L’affacturage inversé implique trois acteurs principaux :

1. L’entreprise donneuse d’ordre : l'entreprise qui doit payer les factures.
2. Le fournisseur : celui qui a fourni des biens ou services et détient les créances.
3. La société d’affacturage, également appelée factor : l'institution financière qui avance les fonds pour payer les factures. Elle est reconnue en tant qu'établissement de crédit par la Banque de France et assure la distribution des liquidités de l'entreprise en échange d'une facture.

L’affacturage inversé traditionnel se déroule en quatre étapes :

1. Le fournisseur envoie sa facture à l'entreprise donneuse d’ordre.
2. L'entreprise donneuse d’ordre valide la facture et l'envoie à la société d’affacturage, ou factor.
3. Le factor paie le fournisseur rapidement, souvent sous 24 heures après la livraison ou la prestation.
4. L'entreprise donneuse d’ordre rembourse le factor à l'échéance de la facture, moyennant une commission à un taux généralement inférieur aux taux d'intérêt du marché. 

Dans cette configuration, c’est donc le factor qui règle les factures. Il existe également une version plus simple de ce processus qui n'implique pas directement le fournisseur. Defacto propose en effet un type de financement simplifié pour les comptes fournisseurs et les comptes clients. Nous vous accordons une ligne de crédit sur base de vos factures fournisseurs, et vous pouvez les honorer vous-même. 

Si avec Defacto, les modalités diffèrent, les avantages et objectifs restent les mêmes. 

Les avantages de l’affacturage inversé

Souvent utilisé par les grandes entreprises disposant d'une forte solvabilité, l’affacturage inversé intéresse de plus en plus de TPE et PME, notamment pour le financement de factures. Ce système est en effet particulièrement avantageux pour les entreprises qui gèrent un grand nombre de fournisseurs et de sous-traitants.

Cependant, les petites entreprises peuvent également bénéficier de l'affacturage inversé via le financement de factures. Cette solution, destinée aux TPE et PME, offre de nombreux avantages en permettant au client et au fournisseur de choisir librement les factures qu'ils souhaitent financer.

Il offre plusieurs avantages pour toutes les parties prenantes :

• Amélioration des relations fournisseurs : en payant vos fournisseurs rapidement, vous garantissez la stabilité de votre chaîne d'approvisionnement grâce à des paiements au comptant sécurisés. Vous améliorez votre réputation et fidélisez vos grossistes, sous-traitants et autres partenaires. Une relation solide et optimisée avec un fournisseur peut aussi contribuer à renforcer votre efficacité opérationnelle et optimiser la gestion de votre cash flow.
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• Optimisation de la trésorerie : même si votre fournisseur reçoit un paiement immédiat de sa facture, vous conservez vos délais de paiement initiaux, c'est-à-dire à l'échéance. Vous pouvez même négocier de meilleures conditions de paiement avec le factor, jusqu'à 60 jours après l'émission de la facture. Vous conservez donc vos liquidités plus longtemps. Cela participe à une gestion efficace de votre fonds de roulement, un élément crucial dans la vie de votre entreprise, notamment lors d’événements exceptionnels comme les J.O.
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• Réduction des retards de paiement : le paiement rapide par le factor diminue les retards, ce qui sécurise la chaîne d'approvisionnement. Un avantage non négligeable quand on sait que les retards de paiement ont un impact considérable sur la pérennité des PME que l’Observatoire des délais de paiement estimait à 12 milliards d’euros en 2021. 
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• Réduction des pénalités de retard de paiement : qui dit réduction des retards de paiement dit réduction des pénalités de retard de paiement !
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• Remises pour paiement anticipé : les remises pour paiement anticipé sont un type d'incitation au paiement plus rapide des factures. Elles sont souvent accordées sous la forme d'un pourcentage du montant total de la facture pouvant aller jusqu’à 5%. Cet escompte vous permet de régler les frais de la société d’affacturage et peut également s’inscrire dans votre stratégie globale d’optimisation de votre trésorerie.
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• Stabilité financière pour les fournisseurs : on l’a dit, ce dispositif permet aux fournisseurs de recevoir leurs paiements bien avant la date d’échéance. Cela élimine les délais d'attente qui pourraient immobiliser leur capital. Les fournisseurs bénéficient alors d'un flux de trésorerie constant, ce qui réduit leur besoin en fonds de roulement (BFR). Les entreprises peuvent ainsi sécuriser leur chaîne d'approvisionnement en réduisant les risques de rupture. Car on le sait, le besoin de trésorerie est la principale cause de faillite des TPE/PME.

Il est également important de mentionner que vous pouvez bénéficier de rétrocessions sur les profits générés par le factor sur le fournisseur, suivant les conditions négociées. Ainsi, le l’affacturage inversé vous permet d'obtenir des revenus supplémentaires sans affecter la trésorerie de l'entreprise.

Inconvénients de l’affacturage inversé

Si l’affacturage inversé présente de sérieux avantages, prenez quand même en compte :

• Le coût pour votre entreprise : Contrairement à l'affacturage classique où le coût est supporté par le fournisseur, dans l’affacturage inversé, c'est l'entreprise donneuse d’ordre qui paie la commission au factor.
• L’accessibilité : Les garanties exigées par les factors rendent cette solution souvent inaccessible aux PME car un chiffre d'affaires supérieur à 20 M€ est parfois requis. Cependant, des solutions de financement de factures comme Defacto peuvent être utilisées par les PME pour bénéficier des avantages de l'affacturage inversé.
• Éligibilité limitée : moins de 20 % des PME & ETI françaises sont éligibles, souvent uniquement les sous-traitants de rang 1 ou 2.
• Couverture partielle du BFR : la plupart des programmes financent seulement 1 à 2 mois de BFR, alors que certaines filières industrielles ont des cycles de production de plus de 5 mois.
• Dépendance vis-à-vis du donneur d’ordre : si l’acheteur met fin au programme, le fournisseur perd l’accès au financement.

En résumé, le reverse factoring est efficace, mais reste une solution partielle et souvent inaccessible aux PME industrielles de rang 3 ou 4.

Reverse factoring et financement du BFR industriel

Dans les filières industrielles stratégiques (nucléaire, aéronautique, naval), le besoin en fonds de roulement peut exploser :

• Cycle de production jusqu’à 164 jours dans l’aéronautique
• Besoin de financer à la fois les matières premières, les pièces en cours et les délais de paiement clients
• Montants bloqués pendant plusieurs mois avant encaissement

Le reverse factoring traditionnel ne couvre qu’une partie de ce besoin. Pour les PME, il est donc crucial d’avoir accès à des solutions capables de financer à la fois le poste client et le poste fournisseur, sur des maturités plus longues.

La solution Defacto

Defacto va plus loin que le reverse factoring classique en offrant :

• Couverture jusqu’à 8 mois de BFR
• Financement du poste clients ET du poste fournisseurs
• Processus 100 % digital, réponse d’éligibilité en 27 secondes, financement instantané
• Flexibilité de remboursement : anticipé ou à maturité, sans pénalité
• Intégrations API avec ERP, marketplaces B2B et outils de gestion

Grâce à cette approche, Defacto rend accessible aux PME industrielles et de services un financement rapide, flexible et adapté à la réalité de leurs cycles d’exploitation — sans dépendre exclusivement d’un grand donneur d’ordre.

Conclusion

Le reverse factoring est un outil puissant pour fluidifier les paiements et sécuriser les relations commerciales. Mais sa portée reste limitée par son éligibilité et sa couverture partielle du BFR.

En combinant rapidité, flexibilité et couverture étendue, Defacto offre aux PME une alternative moderne et intégrée, capable de répondre aux besoins réels du terrain.

FAQ – Questions fréquentes sur le reverse factoring

Qui paie les frais ?

‍En général, l’acheteur, mais selon l’accord, les frais peuvent être partagés ou supportés par le fournisseur.

Quelle différence avec le BNPL B2B ?

‍Le reverse factoring repose sur une facture validée par l’acheteur ; le BNPL finance un achat au moment de la commande.

Est-ce adapté aux PME ?

‍Seulement si elles sont fournisseurs d’acheteurs solvables ayant mis en place un programme. Sinon, des solutions comme Defacto peuvent être plus pertinentes.