La gestion des délais de paiement est devenue un véritable enjeu de compétitivité pour les PME. Entre fournisseurs qu’il faut payer rapidement et clients qui règlent souvent à 60 jours, l’équation financière est tendue. C’est dans ce contexte que la supply chain finance (SCF), aussi appelée affacturage inversé, se développe comme une solution de financement collaborative et stratégique.

Ce guide vous explique ce qu’est la supply chain finance, comment elle fonctionne, et comment l’intégrer intelligemment dans votre gestion de trésorerie.

Supply chain finance : définition

La supply chain finance (ou SCF) est un ensemble de solutions permettant d’optimiser les flux de trésorerie entre un acheteur et ses fournisseurs. L’objectif est simple : permettre au fournisseur d’être payé rapidement tout en laissant à l’acheteur un délai de paiement plus long.

L’opération repose en général sur un tiers financier (banque ou fintech) qui avance les fonds au fournisseur, sur la base d’une facture validée par le client. Le fournisseur reçoit ainsi un paiement anticipé, tandis que l’acheteur paie à échéance (30, 60 voire 90 jours).

La SCF est aussi connue sous le nom de reverse factoring ou affacturage inversé.

Comment fonctionne la supply chain finance ?

Voici les grandes étapes d’un schéma classique de SCF :

1. Le fournisseur livre les biens ou services et émet une facture.
2. L’acheteur valide la facture, ce qui déclenche le processus SCF.
3. Le financeur paie le fournisseur immédiatement, moyennant une petite commission.
4. L’acheteur rembourse le financeur à échéance, selon les termes prévus.

Ce mécanisme repose sur la solidité de l’acheteur, qui rassure le financeur. En d’autres termes, c’est la bonne signature du client (souvent un grand groupe) qui permet d’accélérer le paiement du fournisseur.

Certains programmes intègrent également une plateforme digitale où les fournisseurs peuvent suivre leurs factures et choisir celles qu’ils veulent faire financer.

Pourquoi utiliser la SCF quand on est une PME ?

Du point de vue du fournisseur (la PME), la supply chain finance permet :

• D’être payé très rapidement (souvent sous 5 jours), sans attendre l’échéance contractuelle.
• De réduire ses besoins en fonds de roulement (BFR).
• De sécuriser ses flux de trésorerie : moins de risque de retard de paiement.
• De renforcer la relation avec des clients stratégiques.

Pour l’acheteur (le grand compte), le SCF est un levier pour fidéliser ses fournisseurs, sécuriser sa supply chain, et gérer plus finement sa trésorerie.

En pratique, une PME sous-traitante dans l’aéronautique ou la grande distribution pourra proposer à son client d’intégrer un programme SCF pour stabiliser ses encaissements et financer ses cycles longs.

Bonnes pratiques pour tirer parti de la supply chain finance

La mise en place d’un programme SCF doit être bien cadrée pour en tirer le maximum de bénéfices. Voici cinq leviers concrets à activer pour maximiser l’impact de ce type de financement dans votre PME.

1. Identifiez les clients stratégiques

Commencez par repérer les clients récurrents ou à fort volume, avec lesquels vous entretenez une relation de confiance. Proposez-leur d'intégrer un programme SCF ou renseignez-vous s'ils en ont déjà un en place. Dans certains secteurs comme la distribution, le BTP ou l’industrie, de nombreux grands groupes disposent déjà de dispositifs opérationnels. Cette démarche peut aussi être un moyen de se différencier et de professionnaliser la relation commerciale.

2. Anticipez les flux à financer

Faites le point en amont sur les factures que vous souhaitez faire financer. Priorisez les montants importants, les prestations longues ou les périodes de pic d'activité. Par exemple, une PME dans l’événementiel pourra cibler ses prestations de fin d’année, plus critiques en trésorerie. Une bonne anticipation vous évite d’avoir à gérer les urgences dans la précipitation.

3. Négociez les conditions du programme

Tous les programmes SCF ne se valent pas. Prenez le temps de négocier les taux d’escompte (coût du financement), les délais de paiement accordés au client, et les éventuels frais fixes. Un taux d’escompte de 1,5 % sur 60 jours peut être compétitif si cela évite de recourir à un découvert bancaire à 8 %. Mieux vaut un accord clair et formalisé que des conditions implicites floues.

4. Utilisez un outil de suivi dédié

Certaines plateformes SCF permettent de consulter en temps réel les factures éligibles, les paiements effectués et les flux à venir. Cela vous aide à mieux piloter votre trésorerie et à éviter les erreurs de saisie ou les oublis. Une PME équipée peut par exemple visualiser ses encaissements SCF sur les 30 prochains jours et ajuster ses sorties en conséquence. L’intégration avec votre outil de comptabilité est un vrai plus.

5. Formez votre équipe comptable

Un programme SCF efficace repose aussi sur les équipes internes. Assurez-vous que votre comptabilité et votre contrôle de gestion maîtrisent bien les étapes du dispositif : validation des factures, suivi des échéances, saisie comptable. Organisez un point de formation ou documentez les procédures. Cela évite les blocages opérationnels et renforce la fiabilité du dispositif.

Enfin, intégrez la SCF à votre reporting de trésorerie hebdomadaire : suivez les montants avancés, les échéances de remboursement, et anticipez leur impact sur vos flux. C’est la clé pour rester maître de vos équilibres financiers.

Quelles alternatives à la SCF pour les PME ?

La supply chain finance est puissante, mais elle repose sur la volonté du client de s’engager. Si ce n’est pas possible, d’autres solutions existent.

Affacturage classique (factoring)

Vous cédez vos factures à un factor, qui vous avance les fonds, avec ou sans recours. C’est une alternative si vos clients sont solvables mais non partenaires SCF.

Crédit de trésorerie bancaire

Un classique pour financer les décalages court terme, mais souvent plus rigide, plus cher et inscrit au bilan.

Financement via Defacto

Defacto permet de financer vos factures clients ou fournisseurs sans avoir besoin de l’accord de vos clients. La plateforme connectée à vos outils comptables vous permet d’obtenir une réponse en 27 secondes, pour un besoin ponctuel ou récurrent. Une bonne alternative si vos clients n’ont pas de programme SCF ou si vous souhaitez garder le contrôle.

Intégrer la SCF dans une stratégie de trésorerie moderne

La supply chain finance est un outil stratégique trop souvent sous-utilisé par les PME. Pourtant, en fluidifiant les flux financiers entre clients et fournisseurs, elle renforce la solidité de toute la chaîne.

Même si vous n’êtes pas encore concerné, comprendre son fonctionnement vous permet d’anticiper, de proposer ce dispositif à vos clients, ou de le compléter par des solutions comme Defacto. La trésorerie ne se subit pas : elle se structure.